지표설명

■ 지표 개념 및 의의

ㅇ 연기금투자풀은 일부 대형기금을 제외한 대부분 기금들의 전문적 자산운용체계가 미비한 상황에서, 기금 자산운용의 전문성과 효율성을 높이기 위해 도입한 제도임('01.12월부터 운영)

* 선진적 자산운용 방법인 재간접투자(Fund of Funds) 방식으로 운영하여 자산운용의 성과와 안정성을 제고

* '투자풀운영위원회'의 심의·의결을 거쳐 선정된 분야별 전문 회사가 연기금투자풀 펀드를 운용 관리

[의의 및 활용도]

ㅇ 연기금투자풀 분기별 및 연도별 운용수익률과 벤치마크 대비 초과수익률

지표해석

■ 연기금투자풀 수익률 분석

ㅇ 연기금투자풀은 장기적으로 안정적인 수익을 실현중
- MMF형의 경우 지속적으로 벤치마크 대비 초과성과 달성중
- 혼합형 및 주식형은 주식시장의 변동성에 따라 성과도 등락을 보임

<연도별 수익률(벤치마크 대비 초과수익률), %>

- MMF : (07년) 4.98(0.29) → (09년) 2.99(0.35) → (11년) 3.31(0.17) → (13년) 2.65(0.12))→ (14년) 2.47(0.10) → (15년) 1.70(0.05) →(16년) 1.39(0.06) →(17년) 1.37(0.07) → (18년) 1.72(0.10) → (19년) 1.74(0.12) → (20년) 1.03(0.12) → (21년) 0.83(0.11) → (22년) 2.33(0.12) → (23년) 3.91(0.16)

- 국내채권형 : (07년) 3.96(0.50) → (09년) 3.65(0.66) → (11년) 4.21(0.14)→ (13년) 2.50(-0.05))→ (14년) 4.74(0.39)→(15년) 2.98 (0.33)→ (16년) 1.43(-0.10) →(17년) 0.97(-0.04) → (18년) 2.75(-0.02) → (19년) 2.67(0.07) → (20년) 2.47(0.35) → (21년) -0.19(-0.11) → (22년) -1.63(-0.33) → (23년) 6.05(0.64)

- 혼합형 : (07년) 12.68(0.07) → (09년) 8.71(0.27) → (11년) 1.61(-0.18)→ (13년) 2.54(-0.09)→ (14년) 2.73(0.66)→ (15년) 2.59(0.60)→ (16년) 1.89(-0.35) →(17년) 3.88(0.28) → (18년) -0.79(0.01) → (19년) 4.69(0.14 )→ (20년) 8.32(0.96) → (21년) 2.97(0.88) → (22년) -6.76(0.18)→ (23년) 10.89(0.97)

- 국내주식형 : (07년) 40.35(13.73) → (09년) 57.45(13.57) → (11년) -9.37(0.36) → (13년) 2.32(2.09))→ (14년) -4.49(3.11)→ (15년) 3.80(5.31)→ (16년) 3.98(0.01) →(17년) 24.81(2.81) → (18년) -17.22(0.19) → (19년) 9.60(1.36) → (20년) 34.35(2.91) → (21년) 5.79(3.04) → (22년) -23.44(2.14)→ (23년) 22.92(2.20)

* 유형별 BM(BenchMark)은 유형내 통합펀드들의 BM수익률을 펀드규모로 가중평균한 값임.

* 참고 사항
- 펀드별 수익률은 연기금투자풀 홈페이지(www.investpool.go.kr) 참조

■ 변동요인 분석

ㅇ '23년은 미 연준의 긴축 정책 종료에 대한 기대로 국내외 주식 및 채권 시장이 동반 강세를 보임에 따라 단기자금(MMF)을 포함한 전 유형의 수익률 상승

■ 향후 정책방향

ㅇ 투자풀 완전위탁형 제도 시행에 따른 기금 자산군 다변화로 수익률 기대 개선

ㅇ 대체 투자 확대 등 다양한 포트폴리오 구성

유의사항

o 각종 연기금의 자체적인 자산운용실적은 제외
o 현행, 각 기금의 연기금투자풀 예탁 여부는 기금 자체 판단에 의하여 결정되고 있음

연기금투자풀 수익률 : 연기금들이 투자풀 상품에 예탁한 자금의 분기별 및 연도별 수익률
* 분기별 수익률의 채권형과 MMF는 연환산수익률임

담당 부서 및 연락처 :   기획재정부, 재정관리총괄과, 044-215-5355

최근 갱신일 :   2024-02-20(입력예정일 : 2024-04-26)

자료 출처 :   연기금투자풀 집합투자기구평가회사

공표 주기 :   매분기